我从事投资已经11年了,已经快40岁了,学到了一些投资和资产管理的知识。它们中的每一个都基于多年的经验。希望有缘人能看到这一点,让我少走几年的弯路。
中国投资者有一个特点。他们害怕发财时被抛在后面,或者错失数亿的财富。他们大多在没有准备的情况下开户并在第二天参与交易。这是对自己极其不负责任的行为。
投资时,可以先尝试建立适合自己的投资体系,包括投资理念、投资原则、目标池、投资策略等。
1、投资理念
1、股票投资理念
有安全边际,买增长确定性强、护城河深、商业模式好、产品文化好、企业文化好、自由现金流强的优秀公司。做深入研究,持股相对集中。通过伴随优秀企业的成长,获得长期稳定的回报。
现金流的决定因素:
(1)现金流的确定性(2)企业的盈利能力(ROE) (3)现金流的自由度(4)企业的成长性(5)企业的寿命(6)管理质量与企业文化
2、基金投资理念
长期固定投资选择长牛宽基指数或长牛行业指数。
通过配置提升握持体验。
2、投资原则
1. 目标
建立明确、适当的投资目标。最好是可衡量和可坚持的。比如人生第一个百万、10%稳定增值策略、养老金等。
2. 平衡
通过资产配置平衡投资。在股票、债券和其他资产之间进行配置,在控制波动性的同时赚取回报。平衡是控制风险的关键因素。
3. 纪律
根据投资目标,选择策略并遵守投资纪律。屏蔽市场噪音。
3. 目标池
1、股权投资的必要性:
(一)社会发展由企业驱动。
(2)长期净资产收益率最高。
美国200年资产回报率比较
2、上市公司超过5000家,最终符合投资理念的不超过50家。
公募基金一万多只,最终符合投资理念的不超过10只。
3、投资策略
一个好的策略必须经得起时间的考验并且适合你。
八个可执行的投资理念
1、提高市场效率,重视指数基金;
2、减少不必要的操作;
3、注重业绩的可持续性;
4、策略能够经受住经济周期的考验;
5、谨防名人基金经理;
6、牢记资本回报第一原则(长期自由现金流);
7、不要持有过多的基金(10只以下,买入周期性行业需谨慎)或股票(30只以下);
8. 制定您的投资策略。
我是长影的随行官道道。希望以上的心声可以作为参考,帮助朋友们建立自己的投资体系。
在这条投资道路上,没有大V或者基金经理可以取代你。您需要自己研究并同意该方法。最终形成自己的投资方法论,希望关注我的朋友能够有能力做出独立的判断,研究比较市场上的其他产品和方法,最终选择适合自己的。