大家好，我是量子熊猫。

2024年的第一个交易日，A股和港股双双迎来开门绿暴击，其中A股三大指数全部收跌，创业板指最惨跌了1.87%，不过市场中位数还涨了0.22%，说明下跌的都是大盘股为主，从宽基指数看上证50跌了1.46%，沪深300跌了1.30%，而中证500只跌了0.36%。

港股这边跟A股差不多一样的惨，恒生指数和恒生科技指数分别跌了1.52%和1.32%，倒是之前因为游戏新规超跌的网易和腾讯继续在反弹收红，顺便说一句，刚又去看了下征求意见系统，那个网络游戏管理的稿件还是没有放上去，按照之前的公告通知，截止日期是到1月22日。

资金面上，两市成交量8103亿元，跟年前基本持平，北向资金则转为净流出52.7亿元，终于又可以把锅扣到北向头上了。

元旦节前，12月27日北向净流入56.8亿元，28日净流入136亿元，29日净流出5.66亿元，再到1月2日流出放大，估计还是跟最近发布的两个经济指向数据有关。

12月27日，统计局公布的1-11月全国规模以上工业企业利润同比下降4.4%，但是降幅较1-10月份收窄3.4个百分点，拆分到11月单月看，工业企业利润同比增长了29.5%。

从时间点看，大概率是这个数据成功把外资给勾了回来，接着统计局画风一转，周二公布的12月制造业PMI只有49，环比又少了0.4个百分点，并且已经是连续三个月下滑，即使后面财新跟着发布的财新制造业PMI有50.8，继续站上荣枯线且环比还高了0.1个百分点也无济于事。

PMI属于预期数据，理论上11月企业利润增长这么生猛，企业的预期也要跟着大幅反弹才对，结果两个数据一上一下互相打架，反手又把北向将近200亿的加仓资金给收割了。

非制造业PMI中倒是看到个小亮点，建筑业商务活动指数56.9，环比又提升1.9个百分点，已经形成不错的反弹趋势。

建筑业的反弹预计跟近期下发的特别国债和2024年继续扩大基建的预期有关，预期原因也很简单，居民没有消费没有需求那就只能靠有形的手来创造需求。

国内这几年其实也一直有在尝试着发消费券来刺激消费，但基本每次发的都是满减类型，领取方式要么抽奖要么要定时抢券，折算下来比平时有优惠但折扣也不算大，不花能够全省，花了还得贴钱。

对比香港2021年到2023年分别发了5000元、10000元和5000元消费券，重点是这几次都是无门槛的限时券，随便花但不能存，内地居民表示已经羡慕得口水哈喇子流一地了。

当然这也不是说满减消费券不好，包括之前熊猫也都支持过，只不过现在实施下来效果不好是不是可以适当考虑调整一下ZC，比如通过扩大发放规模和继续降低使用门槛继续创造居民需求而不是只靠有形的手来砸出需求...

核电板块走强，原因是12月29日25家央企、科研院所、高校等宣布成立了可控核聚变创新联合体，然后同花顺也紧跟步伐立马推出了”可控核聚变”概念指数，指数代码886065，有兴趣可以自己去同花顺里搜一下看看。

不过这玩意确实看看就行了，炒作戏份大概率难以持续，除非过几天某为也宣布入局，那可能摇身一变就是2024年的主线了...

2024年第一天熊猫的持仓勉强收红，操作上把一只高开的建材票减持了一些反手加了些纳指和日经ETF，具体原因和后续的计划等后面年度策勒再聊。