中午收评，沪指中阳线反弹，3000点以下就是阶段性底部，目前上涨以持仓为主，待回调时低吸，下一步市场的主线大概率就是医疗、软件、半导体、5G、通讯等，这块板块回调要重点布局。#基金##股票##财经#

根据招商策略张夏的统计，四季度公募基金大幅加仓了医药生物和计算机这两大行业，仓位上升的比较快。

其中，医药生物的仓位占比，由三季度的9.8%增长到了11.7%，上升了将近两个点；计算机的仓位，由三季度的3.1%增加到了4.3%，上升了一个多点。

从减仓的行业来看，电力设备、有色金属和煤炭是减持最多的三个行业，减持的幅度还是比较大的，这一定程度上解释了这几个行业在四季度的下跌。

在计算机这一大行业中，根据海通证券统计，大幅增加的仓位主要是数字经济产业链，这个估计就是目前大家重点讨论的信创，然后还增加了云计算、5G、人工智能等细分行业。

目前，半导体因为行业还处于衰退过程中，还没有完成去库存，短期来看基金经理好像还不是很快这个板块，目前还是处于减仓当中，仓位占比是计算中下降最多的细分行业。

收评：5G通信涨幅榜夺魁！重点关注一只行业ETF基金！

今日，通信板块集体大涨！消息面上，龙头股中兴通讯上周五发布中报预告，预计上半年实现净利38—43亿元，同比增长104.60%—131.52%，超过预期。从中兴通讯的半年报我们可以一窥5G行业的景气周期，工信部提出，2021-2023年，我国将迎来5G发展导入期，并定调坚持适度超前的建设节奏。

中兴通讯为A股5G设备龙头，国内市场份额稳定，毛利率改善预期较强，未来股价应该还有向上空间。但是5G行业个股较多，鱼龙混杂，如果普通投资者把握不好，可以看看5GETF基金。优选华夏基金旗下的5G通信ETF(515050),目前161.30亿元的规模，5G行业ETF基金中保有规模排名第一；跟踪误差最小，交易最活跃！投资者可做重点跟踪。

PS:中长线做ETF基金的朋友，不能一把梭，要定投哦！下附5G产业链全景图供大家参考！

新朋友喜欢我的评论不要忘记加关注哦！未来会持续输出干货！投资路上助您一臂之力！[来看我][来看我][来看我]#股票# #A股# #股市分析# #今日看盘# #股市第一线# #5G# #中兴通讯# #基金# #ETF#

（陈竹音，申万宏源投资顾问，执业证书编号：S0900614060004  投资有风险，入市需谨慎）

比亚迪业绩为何暴雷？本周末重要公告专业解读：本周是半年报集中发布的时间，半导体、新能源汽车、5G等不少热门龙头股业绩变脸，小心不要踩雷，我结合公告周末专业复盘分析，看有没有涉及你的股票和基金：

1、中芯国际公告上半年净利润52.41亿元 同比增长278.1%

解读：这是利好消息，利好中芯国际和半导体板块。中芯国际业绩增长主要原因是销售晶圆的数量和价格齐涨，这业绩就比较健康，这股是半导体板块龙头，半导体板块复盘看已经连续调整三周，下周有望反弹。

2、比亚迪股份公告上半年净利润同比下降29%

解读：这是重大利空消息。比亚迪股份在港交所公告上半年净利润11.7亿元，同比下降29.4%，为何业绩暴雷？

从公告看，主要是受大宗商品等原材料上涨影响，公司整体盈利能力降低，公司毛利率上半年由约18.05%大大降低到11.13%。

复盘看，这样的业绩和毛利率撑不起比亚迪汽车目前八千亿的市值，下周注意风险，比亚迪上一波调整从270元跌到140元，几乎腰斩。

3、上海机场上半年净亏损7.41亿元，亏损扩大

解读：这是重大利空消息，上海机场主力擅长一字跌停，业绩暴雷复盘看要注意风险。

4、中兴通讯上半年净利40.79亿元同比增119.6% ，5G产品毛利率上升

解读：这利好中兴通讯和5G板块，但是这股走势跟业绩关系不大，主要是风险是缺乏核心技术和美国人制裁，这导致大资金不敢长期配置，怕踩雷。

5、上海电气上半年净亏损49.7亿元

解读：由盈转亏这是重大利空消息，这企业不错，业绩却这么差，是做了财务处理，公司控股子公司计提应收账款预期信用损失和存货跌价准备合计73.67亿元。

6、特变电工净利润同比增237.64%，多晶硅价格上涨

解读：这是利好消息，特变电工半年度报的亮点在于其新能源业务，较上年同期增长144.65%，毛利率较上年同期增加13.58个百分点，因为多晶硅价格上涨及销量增加，量价齐涨，这属于重大利好。

7、*ST天成8月30日起停牌核查

解读：这只利空消息，一只ST股票8月涨幅61.39%，得好好查一查，没跑的人太贪婪了，做好买单的心理准备。

8、智飞生物公告研发的重组新型冠状病毒疫苗获得了Ⅲ期临床试验的关键性数据

解读：初步分析结果对Alpha变异株的保护效力为92.93%，对Delta变异株的保护效力为77.54%，这是重大利好消息。

9、永辉超市上半年净亏损10.83亿元

解读：半年报由盈转亏，这是重大利空消息，实体超市现在不好做，亏损很正常。

10、泸州老窖上半年净利润42.26亿元，同比增长31.23%

解读：这是利好消息，泸州老窖发布半年报，净利润42.26亿元同比增长31.23%；半年报亮点在于中证白酒基金和易方达蓝筹持股比例上涨，说明大基金加仓了泸州老窖，不过下半年白酒板块大跌，不知道减仓没有，白酒板块多观察，多看少动，只有大跌了看看有没有反弹。

11、王府井上半年净利润同比增10122%，全力推进免税项目落地

解读：这是利好消息，但其实其利润没有多少，归母净利润4.81亿元，只是因为公司上年同期较低基数，真正亮点在于王府井目前正在全力推进口岸免税、市内免税、离岛免税和岛内免税项目落地。

12、二连板中盐化工公告不涉及钠电池，控股股东拟减持1%股份

解读：这是两大利空叠加，注意风险，下周一估计关门放狗，这就是A股炒作概念的老问题，散户一追涨，主力跑了，重大利空就来了。

13、中国平安公告首次回购公司A股2937万元

解读：中国平安回购这是稳定股价，但对这种大盘股来说，拟回购50亿元至100亿元股份作用不大，只会减缓，但不会改变趋势。

14、宝钢股份上半年净利润同比增276.74%

解读：宝钢股份披露半年度报告营业收入为1852.52亿元，归母净利润150.79亿元，同比增长276.74%。拟向全体股东每10股派发现金红利3.50元（含税），都属于重大利好消息，所以说价值投资长期拿着就有底气，最近宝钢表现不错，突破9.10前高，下半年继续高抛低吸，长期吃肉。

15、ST北文收到北京证监局《行政处罚及市场禁入事先告知书》

解读：这是重大利空消息，被尽管部门处罚，根据证券法，基本上1到3年内的重组也不可能了，属于暴雷了，注意风采。

16、云南白药上半年净利润同比下降26.57%

解读：牙膏茅云南白药披露半年度报告，归母净利润18.02亿元，同比下滑26.57%，业绩暴雷了，这股已经连续下跌，主力先跑了。

点个关注，祝27.8万粉丝继续躲大跌和吃大肉：总的来看，半年报业绩报告行情接近尾声，第三季度重点关注业绩增长的白马股，价值投资，特别是主赛道的量价齐升板块和股票。#微头条日签# #股票# #基金#

中午收评，超3700支股票上涨，新的一周，经历过连续杀跌后，今日两市开启全面反弹，风光锂储车新能源方向反弹幅度居前，半导体、军工、软件、5G、通讯等大科技方向也明显反弹。两市量能较上一个交易日有所放量，但增量资金进场不明显，预计下午不放量，沪指将在3070点附近高位震荡。但是反弹行情会不会是一日游，个人分析由于近期指数连续杀跌，大部股票回撤较大，该卖的都卖了，不买也都躺平了，所以刚刚反弹抛压不会太大，应该会有持续性，目前重仓的持股为主，轻仓的可适当低吸。重点关注方向为今日反弹居前，有资金明显介入的板块，但不要追涨，尽量回调低吸。#股票##财经##今日看盘##基金#

一些伙伴问我5G基金能不能投，先说结论，我认为还得再等等。5G行业的概念非常好，但是到了应用层面，它目前的状况就非常拉跨了。

先不说高精尖的项目，目前大家自己的手机，更新5G手机的人也不算太多吧，我自己是没升级，没看出换的必要，而开通5G造成手机发烫，电池过度消耗的情况还在持续。

当前5G比较大的作用，就是网速快了那么一丢丢，但是也是在4G网被限制了以后，才露出了一点效果，之前吹嘘的分布式应用场景，目前还没啥起色。

5G也有点类似于周期行业，它因为建设网络周期比之前的几代要难了很多，所以这一次拉的周期会非常久，咱们可能还有3-5年来布局这个行业，现在并不用太着急。如果只是简单地建设网络，那5G战略也就废了，必须得等它当年主要的互联互通功能全面实现，那5G才有跨时代的意义。

Jeff很早之前就配了5G，拿了得有2年了，没啥起色，还好只是我配置的很小一部分，继续等待。

我可以跨越周期，你呢？

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近期是财报的披露季，财务上有问题的公司股价表现往往不是很好，比如歌尔股份，基金重仓股之一，周四跌停，周五又是大跌，很多人关心这对抱团的基金会有什么影响。

其实单只股票的走势对于基金走势的影响是有限的，比如歌尔跌停，基金仓位10%，单日对基金净值的影响也就1%。还有一些主题基金，比如5GETF也买了歌尔，但是这个指数总共的成分股有59只，歌尔的权重不到7%，影响更小了。所以整体来说，基金的波动要小于股票，在个股容易出现暴雷又不想错过行情的情况下，通过基金参与市场是个不错的选择。

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中午收评，三大指数探底回升，大幅放量，证明在2900点下方有大量割肉盘抛出，外资方面大幅流出超50亿，前期强势的板块软件、5G、通讯、半导体、科创方向依然保持强势，等回调找机会。杀跌方向主要集中在地产、基建、煤炭方向，这些方向暂时放弃，抢反弹太难了。前期强势的医疗医药方向连续回调3个交易日，可以小仓位布局。养殖方向关注右侧机会，等有大阳线拔起时再考虑。风光锂储车方向今日均是缩量反弹或小幅震荡，估计难有持续性，继续观望为主。目前指数就位于底部区域，目前就等老美加息鞋子落地。目前建议小仓位，如有急跌，大跌时加大仓位，但方向也不能弄错了。#股票##财经##基金#

天风证券：基金持仓创历史新低，看好通信一季度行情 

#基金#

天风证券分析师发布研报指出，复盘通信行业季度基金重仓股持仓数据，当前通信板块基金配置比例、低配比例均为历史最低水平，充分反映行业负面因素。随着未来运营商新一轮5G招标逐步落地、广电5G建设带来增量需求、年报及一季报陆续落地，产业链景气度提升进一步明确，前期市场对贸易争端、行业发展的担忧有望逐步消除。从过去12年通信行业指数看，春节至两会之间通信指数上涨概率超九成，一季度通信指数上涨概率接近六成，基金持仓新低的同时，行业内龙头公司业绩和催化剂有望形成共振，坚定看好通信板块一季度投资机会。

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5g板块这么多涨停板，大基金概念指数主升浪，这些个股跟大盘有啥关系呢？（你们自己说说想法吧！）[笑哈哈]